จับทิศ SET ไตรมาส 2 — เมื่อสงคราม เฟด และน้ำมัน กำหนดเกม

จิบกาแฟส่องหุ้น | วันอาทิตย์ที่ 29 มีนาคม 2569

⚠️ คำเตือนสำคัญ บทความนี้สรุปจากการบ้านของ โค้ชพี่ป๊อบ จากรายการ Live "จิบกาแฟส่องหุ้น" จัดทำขึ้นเพื่อเป็น แนวทางในการวางแผน เท่านั้น ผู้อ่านควรนำข้อมูลเหล่านี้ไปดูกราฟและทำการบ้านของตนเองต่อ ห้ามนำไปใช้ตัดสินใจซื้อขายโดยไม่มีการทำการบ้านของตนเอง การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้รอบด้านก่อนตัดสินใจ

เปิดเรื่อง

วันสุดท้ายของไตรมาส 1 ปี 2569 มาถึงพร้อมกับคำถามที่นักลงทุนทุกคนอยากรู้คำตอบ — ไตรมาส 2 ตลาดจะไปทางไหน?

ตลอดช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา ตลาดหุ้นไทยเผชิญกับแรงกระแทกหนักจากหลายทิศทางพร้อมกัน ทั้งสงครามที่ยังคุกรุ่น ราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้น และความไม่แน่นอนของนโยบายดอกเบี้ยสหรัฐ จนดัชนีแกว่งแบบ Circuit Breaker ให้เห็นกันไปแล้ว

แต่เมื่อเปิดกราฟดูจริงๆ ภาพที่เห็นอาจไม่ได้น่ากลัวอย่างที่รู้สึก บทความนี้จะพาไปอ่าน Fact จากกราฟ วิเคราะห์แนวรับ-ต้านสำคัญ และทำความเข้าใจสามตัวแปรหลักที่จะกำหนดทิศทางตลาดใน Q2 นี้

1. ภาพรวมตลาด SET ณ สิ้น Q1 — ยังไม่แย่ แต่ต้องระวัง

เข้าสู่วันซื้อขายสุดท้ายของไตรมาส 1/2569 พอดี ภาพรวมดัชนี SET เมื่อวิเคราะห์ผ่านกราฟ Time Frame Day พบว่า ทิศทางยังไม่เสียทรงขาขึ้น โดย EMA 89 ยังไม่ถูกหลุด และ MACD ยังอยู่ในแนวเติบโต แม้ว่าช่วงที่เกิด Circuit Breaker จะมีการ Slippage หลุดชั่วคราว แต่ก็ดีดกลับขึ้นมาได้

เมื่อขยับขึ้นไปดู Time Frame Week ภาพชัดขึ้นอีก ดัชนีอยู่ในทิศทางขาขึ้น มีการ "พักแล้วขึ้น" อย่างเป็นขั้นตอน MACD ยังเติบโต สอดรับกัน อย่างไรก็ดี เหตุการณ์สงครามทำให้กราฟโดดลงมาแรง และขณะนี้ SET กำลังอาจเข้าสู่การ Consolidate แบบสามเหลี่ยม ตามสถานการณ์ความไม่แน่นอนก่อนจะเลือกทิศทาง

2. Forecast SET สำหรับ Q2/2569 — แนว Fibonacci เป็นกรอบหลัก

โค้ชประเมินกรอบการเคลื่อนไหวของ SET ใน Q2 โดยใช้แนว Fibonacci Retracement ลากจากจุดดอยที่ 1,718 จุด ลงมา ได้แนวสำคัญดังนี้:

สรุปมุมมอง Q2: SET น่าจะแกว่งตัวในกรอบกว้างประมาณ 1,305–1,570 จุด โดยมีความเสี่ยงสองทางจากสถานการณ์สงคราม หากสงครามยุติ อาจเลือกทิศทางขึ้นทดสอบ 1,570 จุด แต่หากสถานการณ์ยืดเยื้อ อาจร่วงทดสอบโซน 1,305 จุด

3. เฟดยังไม่ลดดอกเบี้ย — ตลาดต้องปรับความคาดหวัง

คืนวันจันทร์ (ตามเวลาไทย) ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ ตลาดติดตามอย่างใกล้ชิด โดย ตลาดเงินมองว่าเฟดจะ "คง" ดอกเบี้ย ด้วยความน่าจะเป็นราว 90–95% ที่อัตรา 3.50–3.75% ขณะที่มีเสียงส่วนน้อยราว 4% ที่มองว่าอาจ "ขึ้น" ดอกเบี้ย และแทบไม่มีการมองถึงการ "ลด" ดอกเบี้ยในรอบนี้

ก่อนหน้านี้ตลาดเคยคาดว่าปีนี้จะมีการลดดอกเบี้ยถึง 2 ครั้ง แต่สถานการณ์เปลี่ยนไป เพราะราคาน้ำมันพุ่งขึ้นจากภาวะสงคราม ซึ่งจะดันเงินเฟ้อให้กลับมาสูงขึ้นอีกรอบ ทำให้เฟดไม่มีพื้นที่ลดดอกเบี้ยได้ง่ายๆ

4. สงครามกับน้ำมัน — ผลกระทบต่อเนื่องยาวกว่าที่คิด

แม้สงครามจะจบลง แต่ไม่ได้หมายความว่าทุกอย่างจะดีขึ้นทันที ร่องรอยความเสียหายต่อเศรษฐกิจยังคงอยู่ในรูปแบบของ:

• ราคาน้ำมันที่ขึ้นแล้ว 6 บาทต่อลิตร ดันต้นทุนขนส่งให้สูงขึ้น
• ราคาสินค้าพุ่งตาม และประวัติศาสตร์บอกว่าราคาสินค้าไม่ได้ลงตามน้ำมัน
• เงินเฟ้อกลับมา → กดดันให้เฟดชะลอการลดดอกเบี้ย
• ต้นทุนการถือครองหุ้นสูงขึ้น เมื่อดอกเบี้ยยังอยู่สูง เงินส่วนหนึ่งจะไหลออกจากตลาดหุ้น

อ่านแผนที่ให้ออก ก่อนออกเดินทาง

ภาพรวมของ SET ใน Q2/2569 ไม่ได้ดูน่ากลัวถึงขั้นหนีออกทั้งหมด แต่ก็ไม่ใช่ช่วงที่ควรประมาท เพราะสามตัวแปรหลักอย่าง สงคราม เฟด และน้ำมัน ยังคงมีความไม่แน่นอนสูง และสามารถเปลี่ยนทิศทางตลาดได้อย่างรวดเร็ว

กรอบ Fibonacci 1,305–1,570 จุด คือแผนที่เบื้องต้นสำหรับ Q2 แต่แผนที่ที่ดีที่สุดคือการที่นักลงทุนแต่ละคน นำข้อมูลเหล่านี้ไปดูกราฟต่อด้วยตนเอง เพื่อวางแผนรับมือกับทุกสถานการณ์ที่อาจเกิดขึ้น

ติดตามบทความถัดไป: "ส่องหุ้น Q2/69 — กลุ่มไหนรอด กลุ่มไหนร่วง" ที่จะวิเคราะห์รายกลุ่มอุตสาหกรรมว่ากลุ่มไหนได้ประโยชน์ กลุ่มไหนควรหลีกเลี่ยงใน Q2 นี้

...เพราะในสภาวะตลาดที่เต็มไปด้วยตัวแปรซับซ้อนเช่นนี้ 'แผนที่' ที่แม่นยำที่สุด คือทักษะที่คุณสร้างขึ้นเอง หากคุณอยากอ่านเกมขาดและวางกลยุทธ์ ได้คมชัดเหมือนที่โค้ชพี่ป๊อบวิเคราะห์ในบทความนี้

เตรียมตัวให้พร้อมกับหลักสูตร "เทคนิคอลพอดีตัว รุ่น 21" บทเรียนที่จะเปลี่ยนให้คุณเป็นเทรดเดอร์ที่วางแผนเองได้ครบวงจร

⚡ โอกาสพิเศษ: รับสิทธิ์ราคา Early Bird ได้ตั้งแต่วันนี้ถึง 10 เมษายน 2569 🌐 รายละเอียดหลักสูตร: www.coach-pop.com/pdt21 📲 หรือทักสอบถามเพื่อล็อคราคาที่ Line ID: coachpop (ไม่มี @)

สรุปจากรายการ Live "จิบกาแฟส่องหุ้น" โดยโค้ชพี่ป๊อบ วันอาทิตย์ที่ 29 มีนาคม 2569 เนื้อหาเพื่อการศึกษาและวางแผนเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน